向不特定对象刊行可移动公司债券预案
证券代码：301149 证券简称：隆华新材
山东隆华新材料股份有限公司
ShanDong Longhua New Material Co.,Ltd.
（注册地址：山东省淄博市高青县潍高路 289 号）
向不特定对象刊行可移动公司债券
预案
二零二五年八月
向不特定对象刊行可移动公司债券预案
公司声明
造作纪录、误导性述说或要紧遗漏，并对本预案内容的真确性、准确性、好意思满性
承担个别和连带的法律包袱；
由公司自行持重；因本次向不特定对象刊行可移动公司债券引致的投资风险，由
投资者自行持重；
任何与之相背的声明均属伪善述说；
其他专科参谋人；
移动公司债券连履新项的内容性判断、证明、批准或注册，本预案所述本次向不
特定对象刊行可移动公司债券连履新项的收效和完成尚待深交所刊行上市审核
并报经中国证监会注册。
向不特定对象刊行可移动公司债券预案
释义
本预案中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下特定含义：
隆华新材、公司、本公司 指 山东隆华新材料股份有限公司
隆华高材 指 山东隆华高分子材料有限公司
隆华上海 指 隆华（上海）高分子材料有限公司
本次刊行 指 公司向不特定对象刊行可移动公司债券
《山东隆华新材料股份有限公司向不特定对象刊行可移动
预案、本预案 指
公司债券预案》
讲述期、最近三年及一期 指 自 2022 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日止
《公司法》 指 《中华东说念主民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华东说念主民共和国证券法》
《刊行注册主义》 指 《上市公司证券刊行注册延续主义》
《公司规矩》 指 《山东隆华新材料股份有限公司规矩》
《上市王法》 指 《深圳证券往复所创业板股票上市王法》
中国证监会 指 中国证券监督延续委员会
深交所 指 深圳证券往复所
容诚管帐师 指 容诚管帐师事务所（至极鄙俚结伴）
本预案中各明细数获胜相加之和与整个数在余数上如有各异，均系由四舍五入形成。
向不特定对象刊行可移动公司债券预案
向不特定对象刊行可移动公司债券预案
一、本次刊行合适《刊行注册主义》向不特定对象刊行证券的连接规
定
凭证《公司法》《证券法》《刊行注册主义》等法律、法例及法式性文献的
连接规矩，对照创业板上市公司向不特定对象刊行可移动公司债券的连接履历、
条件的要求，并经公司董事会对公司实践情况逐项自查查对后，公司各项条件符
合现行法律、法例及法式性文献中对于创业板上市公司向不特定对象刊行可移动
公司债券的规矩，具备向不特定对象刊行可移动公司债券的条件。
二、本次刊行约略
（一）刊行证券的品种
本次刊行证券的品种为可移动为公司A股股票的可移动公司债券。本次刊行
的可移动公司债券及明天移动的公司A股股票将在深交所创业板上市。
（二）刊行限度
凭证连接法律法例及法式性文献的要求并链接公司财务现象和投资筹办，本
次拟刊行可移动公司债券的召募资金总和不跨越东说念主民币96,000.00万元（含本数），
具体刊行限度由公司股东会授权董事会（或董事会授权东说念主士）在上述额度界限内
细目。
（三）票面金额和刊行价钱
本次刊行的可移动公司债券按面值刊行，每张面值为东说念主民币100元。
（四）债券期限
本次刊行的可移动公司债券的期限为自愿行之日起六年。
（五）债券利率
本次刊行的可移动公司债券票面利率的细目方法及每一计息年度的最终利
率水平，由公司股东会授权公司董事会（或董事会授权东说念主士）在刊行前凭证国度
策略、商场现象和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商细目。
本次可移动公司债券在刊行完成前如遇银行入款利率救济，则由公司股东会
授权董事会（或董事会授权东说念主士）对票面利率作相应救济。
向不特定对象刊行可移动公司债券预案
（六）还本付息的期限和方法
本次刊行的可移动公司债券秉承每年付息一次的付息方法，到期反璧未偿还
的可移动公司债券本金并支付终末一年利息。
计息年度的利息（以下简称年利息）指可移动公司债券抓有东说念主按抓有的可转
换公司债券票面总金额自可移动公司债券刊行首日起每满一年可享受确当期利
息。
年利息的缱绻公式为：I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次刊行的可移动公司债券抓有东说念主在计息年度（以下简称夙昔或每年）
付息债权登记日抓有的本次可移动公司债券票面总金额；
i：指本次可移动公司债券确夙昔票面利率。
（1）本次刊行的可移动公司债券秉承每年付息一次的付息方法，计息肇始
日为本次可移动公司债券刊行首日。
（2）付息日：每年的付息日为本次刊行的可移动公司债券刊行首日起每满
一年确当日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个往复日，顺延时间
不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
转股年度关联利息和股利的包摄等事项，由公司董事会凭证连接法律法例及
深交所的规矩细目。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一往复日，
公司将在每年付息日之后的五个往复日内支付夙昔利息。在付息债权登记日前
（包括付息债权登记日）恳求移动成公司股票的可移动公司债券，公司不再向其
抓有东说念主支付本计息年度及以后计息年度的利息。
（4）本次可移动公司债券抓有东说念主所获取利息收入的嘱咐税项由抓有东说念主承担。
（七）转股期限
向不特定对象刊行可移动公司债券预案
本次刊行的可移动公司债券转股期自可移动公司债券刊行收尾之日起满六
个月后的第一个往复日起至可移动公司债券到期日止（如遇法定节沐日或休息日
延至自后的第一个责任日；顺延时间付息款项不另计息）。可转债抓有东说念主对转股
或者不转股有选择权，并于转股的次日成为公司股东。
（八）转股价钱的细目过火救济
本次刊行的可移动公司债券的开动转股价钱不低于召募阐扬书公告日前二
十个往复日公司A股股票往复均价（若在该二十个往复日内发生过因除权、除息
引起股价救济的情形，则对救济前往复日的往复价按历程相应除权、除息救济后
的价钱缱绻）和前一个往复日公司A股股票往复均价，具体开动转股价钱由公司
股东会授权董事会（或董事会授权东说念主士）在刊行前凭证商场现象和公司具体情况
与保荐机构（主承销商）协商细目。
前二十个往复日公司A股股票往复均价=前二十个往复日公司A股股票往复
总和/该二十个往复日公司A股股票往复总量；
前一个往复日公司A股股票往复均价=前一个往复日公司A股股票往复总和/
该日公司A股股票往复总量。
在本次刊行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括
因本次刊行的可移动公司债券转股而加多的股本）或配股、派送现款股利等情况
使公司股份发生变化时，将按下述公式进行转股价钱的救济（保留极少点后两位，
终末一位四舍五入）：
派送股票股利或转增股本：P?=P?/（1+n）；
增发新股或配股：P?=（P?+A×k）/（1+k）；
上述两项同期进行：P?=（P?+A×k）/（1+n+k）；
派送现款股利：P?=P?-D；
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上述三项同期进行：P?＝（P?-D+A×k）/（1+n+k）
其中：P?为救济前转股价，n为派送股票股利或转增股本率，k为增发新股或
配股率，A为增发新股价或配股价，D为每股派送现款股利，P?为救济后转股价。
当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将挨次进行转股价钱救济，
并在深交所网站（http://www.szse.cn/）或中国证监会指定的其他上市公司信息披
露媒体上刊登董事会决议公告，并于公告中载明转股价钱救济日、救济主义及暂
停转股时间（如需）。
当转股价钱救济日为本次刊行的可移动公司债券抓有东说念主转股恳求日或之后，
移动股份登记日之前，则该抓有东说念主的转股恳求按公司救济后的转股价钱实施。
当公司可能发生股份回购、归并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数
量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可移动公司债券抓有东说念主的债
权柄益或转股繁衍权益时，公司将视具体情况按照刚正、刚正、公允的原则以及
充分保护本次刊行的可移动公司债券抓有东说念主权益的原则救济转股价钱。关联转股
价钱救济内容及操作主义将依据届时国度关联法律法例、证券监管部门和深交所
的连接规矩来制订。
（九）转股价钱向下修正条目
在本次刊行的可移动公司债券存续时间，当公司A股股票在职意蚁集三十个
往复日中至少有十五个往复日的收盘价低于当期转股价钱的85%时，公司董事会
有权提议转股价钱向下修正决策并提交公司股东会表决。
上述决策须经出席会议的股东所抓表决权的三分之二以上通过方可实施。股
东会进行表决时，抓有本次刊行的可移动公司债券的股东应当侧目。修正后的转
股价钱应不低于该次股东会召开日前二十个往复日公司A股股票往复均价和前
一个往复日公司A股股票往复均价。
若在前述三十个往复日内发生过转股价钱救济的情形，则在转股价钱救济日
前的往复日按救济前的转股价钱和收盘价缱绻，在转股价钱救济日及之后的往复
日按救济后的转股价钱和收盘价缱绻。
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如公司决定向下修正转股价钱时，公司将在深交所网站（http://www.szse.cn/）
或中国证监会指定的其他信息流露媒体上刊登连接公告，公告修正幅度、股权登
记日和暂停转股时间（如需）等连接信息。从股权登记日后的第一个往复日（即
转股价钱修正日），入手规复转股恳求并实施修正后的转股价钱。若转股价钱修
正日为转股恳求日或之后，且为移动股份登记日之前，该类转股恳求应按修正后
的转股价钱实施。
（十）转股股数细目方法以及转股时不及一股金额的处理递次
债券抓有东说念主在转股期内恳求转股时，转股数目的缱绻方法为Q=V/P，并以去
尾法取一股的整数倍。
其中：Q：指可移动公司债券的转股数目；V：指可移动公司债券抓有东说念主申
请转股的可移动公司债券票面总金额；P：指恳求转股当日有用的转股价钱。
可移动公司债券抓有东说念主恳求移动成的股份须为整数股。转股时不及移动1股
的可移动公司债券余额，公司将按照中国证监会、深交所等部门的关联规矩，在
转股日后的五个往复日内以现款兑付该部分可移动公司债券的票面余额以及该
余额对应确当期应计利息。
（十一）赎回条目
在本次刊行的可移动公司债券期满后五个往复日内，公司将赎回一说念未转股
的可移动公司债券，具体赎回价钱由公司股东会授权董事会（或董事会授权东说念主士）
在本次刊行前凭证刊行时商场情况与保荐机构（主承销商）协商细目。
在本次刊行的可移动公司债券转股期内，当下述两种情形的恣意一种出当前，
公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回一说念或部分未转股的可
移动公司债券：
（1）在转股期内，如果公司股票在蚁集三十个往复日中至少十五个往复日
的收盘价钱不低于当期转股价钱的130%（含130%）；
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（2）当本次刊行的可移动公司债券未转股余额不及3,000万元时。上述当期
应计利息的缱绻公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次刊行的可移动公司债券抓有东说念主抓有的可移动公司债券票面总金额；
i：指可移动公司债券夙昔票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实践日期天
数（算头不算尾）。
若在前述三十个往复日内发生过转股价钱救济的情形，则在救济前的往复日
按救济前的转股价钱和收盘价缱绻，救济日及救济后的往复日按救济后的转股价
格和收盘价缱绻。
（十二）回售条目
在本次刊行的可移动公司债券终末两个计息年度，如果公司股票在职何蚁集
三十个往复日的收盘价钱低于当期转股价的70%时，可移动公司债券抓有东说念主有权
将其抓有的一说念或部分可移动公司债券按面值加上圈套期应计利息的价钱回售给
公司，当期应计利息的缱绻方法参见“（十一）赎回条目”的连接内容。
若在前述三十个往复日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、
增发新股（不包括因本次刊行的可移动公司债券转股而加多的股本）、配股以及
派发现款股利等情况而救济的情形，则在救济前的往复日按救济前的转股价钱和
收盘价钱缱绻，在救济后的往复日按救济后的转股价钱和收盘价钱缱绻。如果出
现转股价钱向下修正的情况，则上述“蚁集三十个往复日”须从转股价钱救济之
后的第一个往复日起从头缱绻。
本次刊行的可移动公司债券终末两个计息年度，可移动公司债券抓有东说念主在每
个计息年度回售条件初次欢欣后可按上述商定条件期骗回售权一次，若在初次满
足回售条件而可移动公司债券抓有东说念主未在公司届时公告的回售报告期内报告并
实施回售的，该计息年度不成再期骗回售权，可移动公司债券抓有东说念主不成屡次行
使部分回售权。
向不特定对象刊行可移动公司债券预案
若公司本次刊行的可移动公司债券召募资金投资神气的实施情况与公司在
召募阐扬书中的承诺情况比较出现要紧变化，且该变化被中国证监会或深交所认
定为篡改召募资金用途的，可移动公司债券抓有东说念主享有一次以面值加上圈套期应计
利息的价钱向公司回售其抓有的一说念或部分可移动公司债券的权柄，可移动公司
债券抓有东说念主在欢欣附加回售条件后，不错在附加回售报告期内进行回售，在该次
附加回售报告期内伪善施回售的，不应再期骗附加回售权。当期应计利息的缱绻
方法参见“（十一）赎回条目”的连接内容。
（十三）转股年度关联股利的包摄
因本次刊行的可移动公司债券转股而加多的公司股票享有与现存A股股票
同等的权益，在股利披发的股权登记日当日登记在册的整个鄙俚股股东（含因可
移动公司债券转股形成的股东）均参与当期股利分派，享有同等权益。
（十四）刊行方法及刊行对象
本次可移动公司债券的具体刊行方法由公司股东会授权董事会（或董事会授
权东说念主士）与保荐机构（主承销商）细目。本次可移动公司债券的刊行对象为抓有
中国证券登记结算有限包袱公司深圳分公司证券账户的当然东说念主、法东说念主、证券投资
基金、合适法律规矩的其他投资者等（国度法律、法例不容者以外）。
（十五）向现存股东配售的安排
本次刊行的可转债向公司现存股东实行优先配售，现存股东有权拆除优先配
售权。向现存股东优先配售的具体比例由公司股东会授权董事会（或董事会授权
东说念主士）在本次刊行前凭证商场情况与保荐机构（主承销商）协商细目，并在本次
刊行的可移动公司债券的刊行公告中赐与流露。
公司现存股东享有优先配售之外的余额及现存股东拆除优先配售后的部分
秉承网下对机构投资者发售及/或通过深交所往复系统网上订价刊行相链接的方
式进行，余额由承销商包销。
（十六）债券抓有东说念主会议连履新项
向不特定对象刊行可移动公司债券预案
（1）债券抓有东说念主的权柄
①依照法律、行政法例等连接规矩参与或者寄托代理东说念主参与债券抓有东说念主会议
并期骗表决权；
②按商定的期限和方法要求公司偿付可移动公司债券本息；
③凭证召募阐扬书商定的条件将所抓有的本次可移动公司债券转为公司股
票；
④凭证召募阐扬书商定的条件期骗回售权；
⑤依照法律、行政法例及《公司规矩》的规矩转让、赠与或质押其所抓有的
本次可移动公司债券；
⑥依照其所抓有的本次可转债数额享有商定利息；
⑦依照法律、《公司规矩》的规矩获取关联信息；
⑧法律、行政法例及公司规矩所赋予的其手脚公司债权东说念主的其他权柄。
（2）债券抓有东说念主的义务
①顺从公司所刊行的可移动公司债券条目的连接规矩；
②依其所认购的可移动公司债券数额交纳认购资金；
③顺从债券抓有东说念主会议形成的有用决议；
④除法律、法例规矩及召募阐扬书商定之外，不得要求公司提前偿付可移动
公司债券的本金和利息；
⑤法律、行政法例及《公司规矩》规矩应当由可转债抓有东说念主承担的其他义务。
在本次刊行的可移动公司债券存续期内及期满赎回期限内，发生下列情形之
一的，应召集债券抓有东说念主会议：
（1）公司拟变更《召募阐扬书》的商定；
（2）拟改良公司《可移动公司债券抓有东说念主会议王法》；
（3）拟变更、解聘债券受托延续东说念主或变更《可移动公司债券受托延续条约》
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的主要内容；
（4）公司不成按期支付本次可移动公司债券的本息；
（5）公司减资（因实施职工抓股筹办、股权激发或公司为爱戴公司价值及
股东权益所必需回购股份导致的减资以外）、归并、分立、结果或者恳求歇业；
（6）公司、单独或整个抓有本期债券总和10%以上的债券抓有东说念主书面提议
召开；
（7）公司延续层不成平常履行职责，导致公司债务璧还才智靠近严重不确
定性，需要照章选择行动的；
（8）公司提议债务重组决策的；
（9）发生其他对债券抓有东说念主权益有要紧内容影响的事项；
（10）凭证法律、行政法例、中国证监会、深交所及公司可移动公司债券抓
有东说念主会议王法的规矩，应当由债券抓有东说念主会议审议并决定的其他事项。
下列机构或东说念主士不错通过书面方法提议召开债券抓有东说念主会议：
（1）债券受托延续东说念主；
（2）公司董事会；
（3）单独或整个抓有当期未偿还的可移动公司债券面值总和10%以上的债
券抓有东说念主书面提议；
（4）连接法律法例、中国证监会、深交所规矩的其他机构或东说念主士。
公司将在召募阐扬书中商定保护债券抓有东说念主权柄的主义以及债券抓有东说念主会
议的权柄、递次和决议收效条件。
（十七）本次召募资金用途
公司本次拟向不特定对象刊行可移动公司债券的召募资金不跨越 96,000.00
万元（含本数），具体刊行限度由公司股东会授权董事会（或董事会授权东说念主士）
在上述额度界限内细目，并以监管部门批复的金额为准。扣除刊行用度后，召募
资金拟用于以下神气：
单元：万元
向不特定对象刊行可移动公司债券预案
序号 神气称号 拟参加资金总和 拟参加召募资金
（二期）
年产 20 万吨环保型聚醚系
列产物建树神气
整个 110,000.00 96,000.00
注 1：公司“8 万吨/年端氨基聚醚神气”系分二期建树，其中一期联想产能为 4 万吨/
年，已于 2024 年 5 月建树收场。上表“端氨基聚醚技改神气”系对前述一期神气的技改技
扩，筹办扩产 6 万吨/年产能至 10 万吨/年产能；二期联想产能为 4 万吨/年，拟使用召募资
金进行投资建树。“端氨基聚醚技改神气”及“8 万吨/年端氨基聚醚神气（二期）”一说念达
产后，公司端氨基聚醚总产能将晋升至 14 万吨/年；
注 2：“年产 20 万吨环保型聚醚系列产物建树神气”为暂命名，具体以有权部门最终
批复的神气称号为准。
召募资金到位后，公司将凭证本次拟投资神气的绘身绘色络续参加使用。若
拟投资神气所需参加资金超出召募资金金额，超出部分由公司通过自有或自筹方
式惩处。本次召募资金到位前，公司可凭证出产筹办需要择机激动神气建树，如
公司已使用自有或自筹资金先期参加，则待召募资金到位后使用召募资金赐与置
换先期参加资金。
（十八）担保事项
本次刊行的可移动公司债券不提供担保。
（十九）评级事项
本次刊行的可移动公司债券将寄托具有履历的资信评级机构进行信用评级
和追踪评级。资信评级机构在债券存续期内每年至少公告一次追踪评级讲述。
（二十）召募资金延续及存放账户
公司仍是制订了召募资金延续连接轨制，本次刊行可移动公司债券的召募资
金将存放于公司董事会指定的召募资金专项账户中，具体开户事宜将在刊行前由
公司董事会（或董事会授权东说念主士）细目，并在刊行公告中流露召募资金专项账户
的连接信息。
（二十一）本次刊行决策的有用期限
向不特定对象刊行可移动公司债券预案
公司本次向不特定对象刊行可移动公司债券决策的有用期为十二个月，自愿
行决策经股东会审议通过之日起缱绻。
三、财务管帐信息及延续层征询与分析
公司 2022-2024 年度财务讲述仍是容诚管帐师审计，2025 年 1-6 月财务数据
未经审计。
（一）最近三年一期财务报表
（1）归并金钱欠债表
单元：元
神气 2025.06.30 2024.12.31 2023.12.31 2022.12.31
流动金钱：
货币资金 277,651,316.91 617,902,595.29 442,027,665.72 398,844,409.84
结算备付金
拆出资金
往复性金融资
产
繁衍金融金钱
应收单据 91,169,544.41 101,966,791.18 160,778,886.58
应收账款 121,164,229.59 76,792,793.86 58,121,624.66 35,052,521.29
应收款项融资 13,068,438.26 62,523,389.06 42,118,969.52 93,024,508.87
预支款项 37,286,955.89 85,717,962.71 62,768,772.39 12,792,778.61
应收保费
应收分保账款
应收分保合同
准备金
其他应收款 1,283,232.76 1,038,323.81 12,382,238.79 58,212,639.18
其中：应收
利息
应收
股利
买入返售金融
金钱
存货 474,798,292.26 357,291,024.63 251,628,404.41 195,420,803.31
其中：数据
资源
合同金钱
抓有待售金钱
一年内到期的
非流动金钱
其他流动金钱 276,533,792.31 112,325,544.96 9,247,340.01 4,548,245.79
流动金钱整个 1,576,931,674.31 1,681,064,601.49 1,398,017,872.45 1,076,786,256.23
向不特定对象刊行可移动公司债券预案
非流动金钱：
披发贷款和垫
款
债权投资 151,830,851.60 62,139,218.02 146,573,593.61 131,925,835.62
其他债权投资
永久应收款
永久股权投资
其他权益器具
投资
其他非流动金
融金钱
投资性房地产 10,341,079.32 10,873,356.64 8,203,086.76
固定金钱 959,488,800.15 997,298,320.28 398,572,711.54 362,632,808.49
在建工程 370,380,768.47 233,962,293.35 425,004,989.70 78,481,162.47
出产性生物质
产
油气金钱
使用权金钱 877,484.02 1,383,045.97 1,303,181.68 624,415.46
无形金钱 202,223,471.38 204,427,699.85 206,386,074.23 78,508,644.20
其中：数据
资源
开发开销
其中：数据
资源
商誉
永久待摊用度
递延所得税资
产
其他非流动资
产
非流动金钱整个 1,764,646,085.71 1,551,211,942.79 1,247,279,421.63 825,499,170.92
金钱整个 3,341,577,760.02 3,232,276,544.28 2,645,297,294.08 1,902,285,427.15
流动欠债：
短期借款 300,183,835.61 136,269,809.09
向中央银行借
款
拆入资金
往复性金融负
债
繁衍金融欠债
嘱咐单据 10,000,000.00
嘱咐账款 199,051,094.26 242,396,430.06 131,641,753.21 81,859,530.34
预收款项 6,368,116.41 6,023,023.63 6,365,005.31 3,893,611.53
合同欠债 194,796,711.58 179,367,200.64 154,745,455.71 134,635,380.78
卖出回购金融
金钱款
接收入款及同
业存放
代理交易证券
向不特定对象刊行可移动公司债券预案
款
代理承销证券
款
嘱咐职工薪酬 7,471,336.57 8,923,347.34 8,507,293.24 4,336,286.90
应交税费 2,688,825.32 6,904,702.66 16,533,802.36 10,224,869.33
其他嘱咐款 18,346,641.28 17,814,569.22 17,895,306.71 18,520,656.68
其中：嘱咐
利息
嘱咐
股利
嘱咐手续费及
佣金
嘱咐分保账款
抓有待售欠债
一年内到期的
非流动欠债
其他流动欠债 71,063,333.27 41,130,871.30 53,962,747.87 14,023,493.73
流动欠债整个 888,706,086.50 822,841,959.03 529,640,184.36 268,132,309.40
非流动欠债：
保障合同准备
金
永久借款 450,842,636.13 490,192,794.22 271,299,816.44
嘱咐债券
其中：优先
股
永续
债
租借欠债 345,825.50 338,582.49 634,347.24
永久嘱咐款
永久嘱咐职工
薪酬
瞻望欠债
递延收益 7,000,000.00
递延所得税负
债
其他非流动负
债
非流动欠债整个 458,188,461.63 490,531,376.71 271,934,163.68
欠债整个 1,346,894,548.13 1,313,373,335.74 801,574,348.04 268,132,309.40
整个者权益：
股本 430,000,018.00 430,000,018.00 430,000,018.00 430,000,018.00
其他权益器具
其中：优先
股
永续
债
老本公积 574,442,131.85 574,442,131.85 574,442,131.85 574,442,131.85
减：库存股
其他详尽收益
向不特定对象刊行可移动公司债券预案
专项储备 38,218,779.65 38,540,187.96 40,140,019.13 35,599,666.29
盈余公积 113,723,761.60 113,723,761.60 95,973,167.35 70,622,924.48
一般风险准备
未分派利润 838,298,520.79 762,197,109.13 703,167,609.71 523,488,377.13
包摄于母公司所
有者权益整个
少数股东权益
整个者权益整个 1,994,683,211.89 1,918,903,208.54 1,843,722,946.04 1,634,153,117.75
欠债和整个者权
益整个
（2）归并利润表
单元：元
神气 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
一、营业总收入
其中：营业收入
利息收入
已赚保费
手续费及
佣金收入
二、营业总成本
其中：营业成本
利息开销
手续费及
佣金开销
退保金
赔付开销
净额
索求保障
包袱合同准备金净
额
保单红利
开销
分保用度
税金及附
加
销售用度 18,167,072.53 32,701,976.11 31,641,801.99 25,212,867.44
延续用度 20,967,332.21 42,223,496.21 45,417,050.56 41,958,601.51
研发用度 10,724,169.77 16,628,191.11 10,693,994.31 8,965,184.00
财务用度 3,412,064.38 2,149,106.61 -3,209,392.37 -8,823,222.72
其中：利
息用度
利
利息收入
加：其他收益 16,129,801.69 55,036,914.20 2,745,056.51 535,980.24
向不特定对象刊行可移动公司债券预案
投资收益（损
失以“－”号填列）
其中：对
联营企业和协调企
业的投资收益
以
摊余成本计量的金
融金钱隔绝证明收
益
汇兑收益（损
失以“-”号填列）
净敞口套期
收益（损失以“－”
号填列）
公允价值变
动收益（损失以“－” 2,871,035.67 2,813,169.07 88,087.67 2,649,096.50
号填列）
信用减值损
失（损失以“-”号填 -2,422,479.79 -429,529.98 1,159,426.38 -1,453,727.31
列）
金钱减值损
失（损失以“-”号填 -7,320,902.68 -6,359,293.38 -8,321,314.94 -5,889,293.30
列）
金钱处置收
益（损失以“-”号填 -113,826.92 -1,193,526.54 -212,847.33 -244,483.98
列）
三、营业利润（逝世
以“－”号填列）
加：营业外收入 2,271,013.79 6,119,967.81 1,192,554.97 10,718,010.54
减：营业外开销 52,549.77 753,869.17 3,676,349.04 4,431,175.75
四、利润总和（逝世
总和以“－”号填列）
减：所得税用度 12,664,517.04 21,596,307.85 41,981,954.79 22,899,969.13
五、净利润（净逝世
以“－”号填列）
（一）按筹办抓续
性分类
利润（净逝世以“－” 76,101,411.66 171,380,097.63 248,029,477.25 126,975,649.22
号填列）
利润（净逝世以“－”
号填列）
（二）按整个权归
属分类
司股东的净利润
益
向不特定对象刊行可移动公司债券预案
六、其他详尽收益的
税后净额
包摄母公司整个
者的其他详尽收益
的税后净额
（一）不成重分
类进损益的其他综
合收益
设定受益筹办变动
额
不成转损益的其他
详尽收益
器具投资公允价值
变动
信用风险公允价值
变动
（二）将重分类
进损益的其他详尽
收益
可转损益的其他综
合收益
投资公允价值变动
重分类计入其他综
合收益的金额
投资信用减值准备
套期储备
报表折算差额
包摄于少数股东
的其他详尽收益的
税后净额
七、详尽收益总和 76,101,411.66 171,380,097.63 248,029,477.25 126,975,649.22
包摄于母公司所
有者的详尽收益总 76,101,411.66 171,380,097.63 248,029,477.25 126,975,649.22
额
包摄于少数股东
的详尽收益总和
八、每股收益
向不特定对象刊行可移动公司债券预案
（一）基本每股收
益
（二）稀释每股收
益
（3）归并现款流量表
单元：元
神气 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
一、筹办行为产
生的现款流量：
销售商品、提
供劳务收到的现 2,974,306,434.92 6,592,817,879.73 5,540,241,207.40 3,476,732,033.43
金
客户入款和同
业存放款项净增
加额
向中央银行借
款净加多额
向其他金融机
构拆入资金净增
加额
收到原保障合
同保费取得的现
金
收到再保业务
现款净额
保户储金及投
资款净加多额
收取利息、手
续费及佣金的现
金
拆入资金净增
加额
回购业务资金
净加多额
代理交易证券
收到的现款净额
收到的税费返
还
收到其他与经
营行为关联的现 27,182,766.11 40,614,342.60 126,013,780.73 25,769,591.44
金
筹办行为现款流
入小计
购买商品、接
受劳务支付的现 2,918,069,175.27 6,485,166,175.63 5,279,487,807.58 3,188,620,734.42
金
客户贷款及垫
款净加多额
向不特定对象刊行可移动公司债券预案
存放中央银行
和同行款项净增
加额
支付原保障合
同赔付款项的现
金
拆出资金净增
加额
支付利息、手
续费及佣金的现
金
支付保单红利
的现款
支付给职工以
及为职工支付的 54,206,200.19 85,721,871.25 77,587,745.71 59,165,865.52
现款
支付的各项税
费
支付其他与经
营行为关联的现 58,470,273.15 42,694,748.70 95,986,039.86 81,558,967.71
金
筹办行为现款流
出小计
筹办行为产生的
现款流量净额
二、投资行为产
生的现款流量：
收回投资收到
的现款
取得投资收益
收到的现款
处置固定资
产、无形金钱和
其他永久金钱收
回的现款净额
处置子公司及
其他营业单元收
到的现款净额
收到其他与投
资行为关联的现
金
投资行为现款流
入小计
购建固定资
产、无形金钱和
其他永久金钱支
付的现款
投资支付的现
金
向不特定对象刊行可移动公司债券预案
质押贷款净增
加额
取得子公司及
其他营业单元支
付的现款净额
支付其他与投
资行为关联的现
金
投资行为现款流
出小计
投资行为产生的
-394,678,729.54 -227,439,799.94 -519,026,947.33 -582,882,430.50
现款流量净额
三、筹资行为产
生的现款流量：
接收投资收到
的现款
其中：子公司
接收少数股东投
资收到的现款
取得借款收到
的现款
收到其他与筹
资行为关联的现
金
筹资行为现款流
入小计
偿还债务支付
的现款
分派股利、利
润或偿付利息支 11,417,890.70 116,036,896.81 48,158,123.18 43,000,001.80
付的现款
其中：子公司
支付给少数股东
的股利、利润
支付其他与筹
资行为关联的现 394,066.41 689,118.57 743,579.78 968,737.87
金
筹资行为现款流
出小计
筹资行为产生的
现款流量净额
四、汇率变动对
现款及现款等价 2,977,434.69 5,396,697.23 390,654.80 1,890,601.10
物的影响
五、现款及现款
-373,396,115.11 173,469,405.96 43,651,924.61 -412,942,215.80
等价物净加多额
加：期初现款
及现款等价物余 610,990,186.02 437,520,780.06 393,868,855.45 806,811,071.25
额
向不特定对象刊行可移动公司债券预案
六、期末现款及
现款等价物余额
（1）母公司金钱欠债表
单元：元
神气 2025.06.30 2024.12.31 2023.12.31 2022.12.31
流动金钱：
货币资金 273,071,483.67 595,217,638.29 400,508,278.97 367,705,369.72
往复性金融资
产
繁衍金融金钱
应收单据 89,678,925.86 101,966,791.18 160,778,886.58
应收账款 121,163,145.19 76,792,793.86 58,173,546.64 35,097,665.45
应收款项融资 12,222,318.51 62,523,389.06 42,118,969.52 93,024,508.87
预支款项 35,754,391.75 83,550,635.86 62,703,988.45 12,789,228.47
其他应收款 256,504,589.94 265,096,839.95 200,102,939.91 148,571,885.12
其中：应收
利息
应收
股利
存货 445,620,344.70 331,966,094.41 251,628,273.41 195,420,803.31
其中：数据
资源
合同金钱
抓有待售金钱
一年内到期的
非流动金钱
其他流动金钱 238,332,167.92 77,619,954.05 625,182.02 3,902,519.91
流动金钱整个 1,756,323,239.46 1,860,240,312.65 1,535,584,035.87 1,135,402,330.19
非流动金钱：
债权投资 151,830,851.60 62,139,218.02 146,573,593.61 131,925,835.62
其他债权投资
永久应收款
永久股权投资 300,000,000.00 160,000,000.00 160,000,000.00 100,000,000.00
其他权益器具
投资
其他非流动金
融金钱
投资性房地产 10,341,079.32 10,873,356.64 8,203,086.76
固定金钱 784,555,304.23 817,930,288.97 398,228,533.94 362,175,629.79
在建工程 89,026,306.49 15,473,639.28 300,500,223.69 69,605,306.24
出产性生物质
产
油气金钱
使用权金钱 877,484.02 1,383,045.97 1,303,181.68 624,415.46
无形金钱 49,833,776.07 50,434,222.66 48,927,290.01 50,314,441.29
向不特定对象刊行可移动公司债券预案
其中：数据
资源
开发开销
其中：数据
资源
商誉
永久待摊用度
递延所得税资
产
其他非流动资
产
非流动金钱整个 1,396,279,744.35 1,126,566,327.87 1,082,232,158.29 763,203,684.36
金钱整个 3,152,602,983.81 2,986,806,640.52 2,617,816,194.16 1,898,606,014.55
流动欠债：
短期借款 300,183,835.61 136,269,809.09
往复性金融负
债
繁衍金融欠债
嘱咐单据 10,000,000.00
嘱咐账款 122,568,012.21 144,605,891.52 122,177,183.49 81,492,692.66
预收款项 6,248,491.88 6,023,023.63 6,365,005.31 3,893,611.53
合同欠债 193,456,924.13 179,367,200.64 154,745,455.71 134,635,380.78
嘱咐职工薪酬 6,468,894.47 5,448,293.84 5,754,795.07 3,774,937.80
应交税费 2,003,063.82 6,466,618.51 16,206,027.48 10,005,237.64
其他嘱咐款 16,037,899.84 16,394,099.22 15,725,306.71 17,470,656.68
其中：嘱咐
利息
嘱咐
股利
抓有待售欠债
一年内到期的
非流动欠债
其他流动欠债 70,889,160.92 41,130,871.30 53,962,747.87 14,023,493.73
流动欠债整个 751,108,144.60 664,197,057.89 513,516,373.16 265,934,490.93
非流动欠债：
永久借款 381,598,204.38 393,250,589.46 255,951,170.44
嘱咐债券
其中：优先
股
永续
债
租借欠债 345,825.50 338,582.49 634,347.24
永久嘱咐款
永久嘱咐职工
薪酬
瞻望欠债
递延收益 7,000,000.00
递延所得税负
债
向不特定对象刊行可移动公司债券预案
其他非流动负
债
非流动欠债整个 388,944,029.88 393,589,171.95 256,585,517.68
欠债整个 1,140,052,174.48 1,057,786,229.84 770,101,890.84 265,934,490.93
整个者权益：
股本 430,000,018.00 430,000,018.00 430,000,018.00 430,000,018.00
其他权益器具
其中：优先
股
永续
债
老本公积 574,442,131.85 574,442,131.85 574,442,131.85 574,442,131.85
减：库存股
其他详尽收益
专项储备 38,200,115.97 38,540,187.96 40,140,019.13 35,599,666.29
盈余公积 113,723,761.60 113,723,761.60 95,973,167.35 70,622,924.48
未分派利润 856,184,781.91 772,314,311.27 707,158,966.99 522,006,783.00
整个者权益整个 2,012,550,809.33 1,929,020,410.68 1,847,714,303.32 1,632,671,523.62
欠债和整个者权
益整个
（2）母公司利润表
单元：元
神气 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
一、营业收入
减：营业成本
税金及附
加
销售用度 18,081,209.03 31,984,922.14 30,548,749.97 24,648,752.99
延续用度 13,697,887.54 25,300,374.15 33,079,597.28 38,410,822.56
研发用度 8,051,170.49 16,628,191.11 10,693,994.31 8,965,184.00
财务用度 3,424,261.86 2,206,252.71 -3,070,315.17 -8,271,784.00
其中：利
息用度
利息收入 1,373,648.46 5,778,129.01 7,524,977.72 9,696,285.25
加：其他收益 16,094,889.77 55,018,629.31 2,069,078.12 535,980.24
投资收益
（损失以“－”号 5,920,423.85 11,345,226.83 6,717,185.65 9,073,859.18
填列）
其中：对
联营企业和协调
企业的投资收益
以
摊余成本计量的
金融金钱隔绝确
认收益（损失以“-”
号填列）
向不特定对象刊行可移动公司债券预案
净敞口套
期收益（损失以
“－”号填列）
公允价值
变动收益（损失以 2,871,035.67 2,813,169.07 88,087.67 2,649,096.50
“－”号填列）
信用减值
损失（损失以“-” -3,341,287.90 -6,834,344.73 -3,967,781.68 -6,211,853.11
号填列）
金钱减值
损失（损失以“-” -7,320,902.68 -6,359,293.38 -8,321,314.94 -5,889,293.30
号填列）
金钱处置
收益（损失以“-” -113,826.92 -1,193,526.54 -212,847.33 -244,483.98
号填列）
二、营业利润（亏
损以“－”号填列）
加：营业外收入 1,437,523.58 4,463,252.40 1,123,723.78 10,718,010.54
减：营业外开销 39,373.09 482,829.51 3,676,349.04 4,431,135.20
三、利润总和（亏
损总和以“－”号 99,240,173.06 202,771,394.59 297,702,132.12 148,884,906.50
填列）
减：所得税用度 15,369,702.42 25,265,452.10 44,199,703.46 23,390,851.41
四、净利润（净亏
损以“－”号填列）
（一）抓续筹办
净利润（净逝世以 83,870,470.64 177,505,942.49 253,502,428.66 125,494,055.09
“－”号填列）
（二）隔绝筹办
净利润（净逝世以
“－”号填列）
五、其他详尽收益
的税后净额
（一）不成重
分类进损益的其
他详尽收益
设定受益筹办变
动额
不成转损益的其
他详尽收益
器具投资公允价
值变动
信用风险公允价
值变动
向不特定对象刊行可移动公司债券预案
（二）将重分
类进损益的其他
详尽收益
可转损益的其他
详尽收益
投资公允价值变
动
重分类计入其他
详尽收益的金额
投资信用减值准
备
套期储备
报表折算差额
六、详尽收益总和 83,870,470.64 177,505,942.49 253,502,428.66 125,494,055.09
七、每股收益：
（一）基本每股
收益
（二）稀释每股
收益
（3）母公司现款流量表
单元：元
神气 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
一、筹办行为产
生的现款流量：
销售商品、提
供劳务收到的现 2,968,778,770.13 6,591,743,095.63 5,540,005,317.75 3,476,779,553.60
金
收到的税费返
还
收到其他与经
营行为关联的现 231,852,221.14 187,029,487.10 327,231,596.00 24,063,504.72
金
筹办行为现款流
入小计
购买商品、接
受劳务支付的现 2,911,349,554.34 6,456,197,950.92 5,279,477,348.59 3,188,455,746.88
金
支付给职工以
及为职工支付的 46,309,404.88 75,473,656.59 70,623,213.92 56,166,852.26
现款
支付的各项税 22,369,314.06 45,398,205.21 45,541,786.97 30,199,712.78
向不特定对象刊行可移动公司债券预案
费
支付其他与经
营行为关联的现 212,235,916.36 269,804,168.61 399,898,493.93 176,599,524.30
金
筹办行为现款流
出小计
筹办行为产生的
现款流量净额
二、投资行为产
生的现款流量：
收回投资收到
的现款
取得投资收益
收到的现款
处置固定资
产、无形金钱和
其他永久金钱收
回的现款净额
处置子公司及
其他营业单元收
到的现款净额
收到其他与投
资行为关联的现
金
投资行为现款流
入小计
购建固定资
产、无形金钱和
其他永久金钱支
付的现款
投资支付的现
金
取得子公司及
其他营业单元支 60,000,000.00 100,000,000.00
付的现款净额
支付其他与投
资行为关联的现
金
投资行为现款流
出小计
投资行为产生的
-467,203,488.23 -34,895,836.32 -417,342,872.85 -520,584,703.48
现款流量净额
三、筹资行为产
生的现款流量：
接收投资收到
的现款
取得借款收到
的现款
收到其他与筹
向不特定对象刊行可移动公司债券预案
资行为关联的现
金
筹资行为现款流
入小计
偿还债务支付
的现款
分派股利、利
润或偿付利息支 9,331,437.51 112,613,981.20 47,985,512.53 43,000,001.80
付的现款
支付其他与筹
资行为关联的现 394,066.41 689,118.57 743,579.78 968,737.87
金
筹资行为现款流
出小计
筹资行为产生的
现款流量净额
四、汇率变动对
现款及现款等价 2,977,448.16 5,396,697.23 390,654.80 1,890,601.10
物的影响
五、现款及现款
-355,290,991.35 192,319,361.71 33,290,787.98 -444,081,255.92
等价物净加多额
加：期初现款
及现款等价物余 588,339,965.02 396,020,603.31 362,729,815.33 806,811,071.25
额
六、期末现款及
现款等价物余额
（二）归并报表界限及变化情况
收尾 2025 年 6 月 30 日，纳入公司归并报表界限的子公司情况如下：
单元：万元
称号 注册老本 主营业务 抓股比例
聚酰胺树脂的研发、
隆华高材 30,000.00 100.00%
出产与销售
隆华上海 30,000.00 100.00% 暂未开展实践业务
注：为欢欣隆华高材实践筹办发展需要，2025 年 7 月，公司将隆华高材注册老本增资
至 60,000.00 万元。
讲述期内，公司归并报表界限变化情况如下：
时间 纳入归并主体 变化方法 事由
向不特定对象刊行可移动公司债券预案
（三）公司主要财务有筹办
神气
年 1-6 月 年度 年度 年度
流动比率（倍） 1.77 2.04 2.64 4.02
速动比率（倍） 0.88 1.33 2.09 3.27
金钱欠债率（母
公司）
金钱欠债率（合
并）
应收账款盘活率
（次/年（期））
存货盘活率（次/
年（期））
包摄于公司股东
的净利润（万元）
包摄于公司股东
扣除非时时性损
益后的净利润
（万元）
每股筹办行为产
生的现款流量 0.02 0.18 0.55 0.49
（元/股）
每股净现款流量
-0.87 0.40 0.10 -0.96
（元/股）
包摄于公司股东
的每股净金钱 4.64 4.46 4.29 3.80
（元/股）
主要财务有筹办缱绻阐扬：
按照中国证监会《公开刊行证券公司信息流露编报王法第 9 号—净金钱收益
向不特定对象刊行可移动公司债券预案
率和每股收益的缱绻及流露（2010 年改良）》要求，缱绻如下：
加权平均净金钱 每股收益（元/股）
讲述期利润
收益率 基本每股收益 稀释每股收益
包摄于公司鄙俚股股
东的净利润
扣除非时时损益后归
属于鄙俚股股东的净 3.42% 0.16 0.16
利润
包摄于公司鄙俚股股
东的净利润
属于鄙俚股股东的净 8.16% 0.36 0.36
利润
包摄于公司鄙俚股股
东的净利润
属于鄙俚股股东的净 13.99% 0.57 0.57
利润
包摄于公司鄙俚股股
东的净利润
扣除非时时损益后归
度
属于鄙俚股股东的净 7.07% 0.26 0.26
利润
（四）延续层征询与分析
讲述期各期末，公司的金钱组成情况如下：
单元：万元
神气 2025.06.30 2024.12.31 2023.12.31 2022.12.31
流动金钱：
货币资金 27,765.13 61,790.26 44,202.77 39,884.44
往复性金融资
产
应收单据 9,116.95 10,196.68 16,077.89 -
应收账款 12,116.42 7,679.28 5,812.16 3,505.25
应收款项融资 1,306.84 6,252.34 4,211.90 9,302.45
预支款项 3,728.70 8,571.80 6,276.88 1,279.28
其他应收款 128.32 103.83 1,238.22 5,821.26
存货 47,479.83 35,729.10 25,162.84 19,542.08
一年内到期的
非流动金钱
其他流动金钱 27,653.38 11,232.55 924.73 454.82
流动金钱整个 157,693.17 168,106.46 139,801.79 107,678.63
非流动金钱： - - - -
债权投资 15,183.09 6,213.92 14,657.36 13,192.58
向不特定对象刊行可移动公司债券预案
投资性房地产 1,034.11 1,087.34 820.31 -
固定金钱 95,948.88 99,729.83 39,857.27 36,263.28
在建工程 37,038.08 23,396.23 42,500.50 7,848.12
使用权金钱 87.75 138.30 130.32 62.44
无形金钱 20,222.35 20,442.77 20,638.61 7,850.86
递延所得税资
产
其他非流动资
产
非流动金钱整个 176,464.61 155,121.19 124,727.94 82,549.92
金钱整个 334,157.78 323,227.65 264,529.73 190,228.54
讲述期各期末，公司的金钱总和分别为 190,228.54 万元、264,529.73 万元、
况，进行了地皮购置及较大限度的固定金钱神气投资，二是神气投产后促进了公
司筹办限度的扩大，得当加多了存货储备所致。
讲述期内，公司出产筹办现象考究，金钱限度随业务的发展呈增长趋势。从
金钱结构来看，公司流动金钱和非流动金钱结构相对合理，讲述期各期末，公司
流动金钱占金钱总和的比例分别为 56.60%、52.85%、52.01%和 47.19%。公司流
动金钱主要为货币资金、往复性金融金钱（结构性入款）、应收单据、应收账款
和存货，非流动金钱主要为固定金钱、在建工程及无形金钱等。总体来看，公司
金钱结构合理、流动性较好，合适公司的出产筹办方法及行业本性。
讲述期各期末，公司的欠债组成情况如下：
单元：万元
神气 2025.06.30 2024.12.31 2023.12.31 2022.12.31
流动欠债：
短期借款 30,018.38 13,626.98
往复性金融负
债
嘱咐单据 1,000.00 -
嘱咐账款 19,905.11 24,239.64 13,164.18 8,185.95
预收款项 636.81 602.30 636.50 389.36
合同欠债 19,479.67 17,936.72 15,474.55 13,463.54
嘱咐职工薪酬 747.13 892.33 850.73 433.63
应交税费 268.88 690.47 1,653.38 1,022.49
其他嘱咐款 1,834.66 1,781.46 1,789.53 1,852.07
一年内到期的
非流动欠债
向不特定对象刊行可移动公司债券预案
其他流动欠债 7,106.33 4,113.09 5,396.27 1,402.35
流动欠债整个 88,870.61 82,284.20 52,964.02 26,813.23
非流动欠债：
永久借款 45,084.26 49,019.28 27,129.98
租借欠债 34.58 33.86 63.43
递延收益 700.00
非流动欠债整个 45,818.85 49,053.14 27,193.42
欠债整个 134,689.45 131,337.33 80,157.43 26,813.23
讲述期各期末，公司的欠债总和分别为 26,813.23 万元、80,157.43 万元、
资需要，加多了神气贷款，同期加多了嘱咐开导及施工方账款、合同欠债等；二
是部分心气投产后，为欢欣筹办限度扩大后的营运资金需求，得当加多了短期借
款。
讲述期各期末，公司主要偿债才智有筹办如下：
神气 2025.06.30 2024.12.31 2023.12.31 2022.12.31
流动比率（倍） 1.77 2.04 2.64 4.02
速动比率（倍） 0.88 1.33 2.09 3.27
金钱欠债率（合
并）
讲述期各期末，公司的各项偿债才智有筹办呈下跌趋势，但依然保抓在合理范
围内，总体财务风险相对可控。
讲述期各期，公司主要营运才智有筹办如下：
神气
年 1-6 月 年度 年度 年度
应收账款盘活率
（次/年（期））
存货盘活率（次/
年（期））
投产，产能蚁集在 2023 年度开释，公司销量及销售收入大幅加多，筹办限度迅
速扩大所致。
向不特定对象刊行可移动公司债券预案
竞争较为浓烈，单吨毛利收窄，收入限度的膨胀幅度趋缓，同期公司的收款结构
中应收账款余额加多、应收单据余额缩小变化所致。
讲述期内，公司主要营运有筹办虽存在一定的波动但仍守护在较高水平，运营
才智较为稳健。
讲述期各期，公司主要盈利才智有筹办如下：
神气 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
营业收入 283,249.69 562,396.20 502,101.23 316,784.11
营业利润 8,654.75 18,761.03 29,249.52 14,358.88
利润总和 8,876.59 19,297.64 29,001.14 14,987.56
净利润 7,610.14 17,138.01 24,802.95 12,697.56
包摄于公司股东
的净利润（万元）
包摄于公司股东
扣除非时时性损
益后的净利润
（万元）
讲述期内，公司筹办限度总体呈抓续扩大趋势，其中 2023 年度盈利达到高
点主要系跟着公司新神气投产，产能蚁集在 2023 年度开释，公司销量及销售收
入大幅加多，筹办限度飞速扩大所致。2024 年度以来，公司总体盈利有所下跌，
主如果卑鄙商场竞争较为浓烈，公司聚醚产物单吨毛利收窄以及新神气投产后固
定用度加多所致。但从总体来看，公司筹办功绩保抓相对清醒，盈利才智较强。
四、本次向不特定对象刊行可移动公司债券召募资金用途
公司本次拟向不特定对象刊行可移动公司债券的召募资金不跨越 96,000.00
万元（含本数），具体刊行限度由公司股东会授权董事会（或董事会授权东说念主士）
在上述额度界限内细目，并以监管部门批复的金额为准。扣除刊行用度后，召募
资金拟用于以下神气：
单元：万元
序号 神气称号 拟参加资金总和 拟参加召募资金
（二期）
年产 20 万吨环保型聚醚系
列产物建树神气
向不特定对象刊行可移动公司债券预案
整个 110,000.00 96,000.00
注 1：公司“8 万吨/年端氨基聚醚神气”系分二期建树，其中一期联想产能为 4 万吨/
年，已于 2024 年 5 月建树收场。上表“端氨基聚醚技改神气”系对前述一期神气的技改技
扩，筹办扩产 6 万吨/年产能至 10 万吨/年产能；二期联想产能为 4 万吨/年，拟使用召募资
金进行投资建树。“端氨基聚醚技改神气”及“8 万吨/年端氨基聚醚神气（二期）”一说念达
产后，公司端氨基聚醚总产能将晋升至 14 万吨/年；
注 2：“年产 20 万吨环保型聚醚系列产物建树神气”为暂命名，具体以有权部门最终
批复的神气称号为准。
召募资金到位后，公司将凭证本次拟投资神气的绘身绘色络续参加使用。若
拟投资神气所需参加资金超出召募资金金额，超出部分由公司通过自有或自筹方
式惩处。本次召募资金到位前，公司可凭证出产筹办需要择机激动神气建树，如
公司已使用自有或自筹资金先期参加，则待召募资金到位后使用召募资金赐与置
换先期参加资金。
五、公司利润分派策略的制定和实施情况
（一）公司利润分派策略
利润分派原则：公司实行抓续、清醒的利润分派策略。公司的利润分派应重
视对投资者的合理投资答复，并兼顾公司的可抓续发展。公司利润分派不得跨越
累计可供分派利润的界限，不得毁伤公司抓续筹办才智。
利润分派样子：公司不错选择现款、股票与现款相链接及法律、法例允许的
其他方法分派股利，并优先秉承现款分成的方法分派利润。原则上公司每年度进
行一次现款分成，公司董事会不错凭证公司盈利及资金需求情况提议公司进行中
期分成。
（1）公司现款分成的具体条件和比例：
税后利润）为偶合；
向不特定对象刊行可移动公司债券预案
大现款开销等事项发生（召募资金神气以外）。
如公司明天十二个月内无要紧现款开销事项发生，公司以现款方法分派的利
润不少于夙昔完结的可分派利润的百分之二十或最近三年以现款方法累计分派
的利润不少于最近三年完结的年均可分派利润的百分之三十。上述要紧现款开销
事项指公司明天十二个月内拟对外投资、收购金钱或购买开导累计开销达到或超
过公司最近一期经审计净金钱的百分之三十，且跨越五千万元的情形。
公司在筹办情况考究且董事会觉得公司股票价钱与公司股本限度不匹配、发
放股票股利成心于公司全体股东举座利益时，不错在欢欣上述现款分成的条件下，
秉承披发股票股利方法进行利润分派，具体分成比例由公司董事会审议通事后，
提交股东大会审议决定。
（2）在实践分成时，公司董事会应当详尽筹商公司所处行业本性、发展阶
段、自己筹办模式、盈利水平及是否有要紧资金开销安排等身分，分离下列情形，
按照本规矩的规矩，拟定各异化的利润分派决策：
金分成在本次利润分派中所占比例最低应达到百分之八十；
金分成在本次利润分派中所占比例最低应达到百分之四十；
金分成在本次利润分派中所占比例最低应达到百分之二十。
公司在实践分成时具体所处阶段，由公司董事会凭证具体情形细目。
（1）如期讲述公布前，公司董事会应在充分筹商公司抓续筹办才智、保证
出产平常筹办及发展所需资金和嗜好对投资者的合理投资答复的前提下，磋商论
证利润分派的预案。
（2）孤立董事不错征蚁集小股东的看法，提议分成提案，并获胜提交董事
会审议。
（3）公司董事会制定具体的利润分派预案时，应顺从法律、法例和本规矩
向不特定对象刊行可移动公司债券预案
规矩的利润分派策略；利润分派预案中应当对留存确夙昔未分派利润的使用筹办
安排或原则进行阐扬。
（4）董事会、监事会和股东大会对现款分成具体决策进行审议时，应通过
多种渠说念主动与股东高出是中小股东进行交流和交流，包括但不限于电话、传真
和邮件交流或邀请中小股东参会等方法，充分听取中小股东的看法和诉求，并及
时恢复中小股东关注的问题。
（5）利润分派预案应经公司董事会、监事会分别审议通事后方能提交股东
大会审议。董事会审议制定或修改利润分派连接策略时，须经全体董事过半数表
决通过方可提交股东大会审议；监事会须经全体监事过半数通过。股东大会在审
议利润分派决策时，须经出席股东大会的股东所抓表决权的三分之二以上表决同
意；股东大会在表决时，应向股东提供收集投票方法。
（6）公司股东大会对利润分派决策作出决议后，公司董事会须在股东大会
召开后二个月内完成股利派发事项。
如公司凭证出产筹办情况、投资筹办、永久发展的需要或因外部筹办环境、
自己筹办现象发生较大变化，需要救济利润分派策略的，连接议案需经董事会、
监事会审议后提交股东大会批准。
公司救济利润分派决策，必须由董事会作出专题征询，详备论证阐扬情理；
董事会在审议救济利润分派策略时，须经全体董事过半数表决快活。监事会在审
议利润分派策略救济时，须经全体监事过半数以上表决快活。股东大会在审议利
润分派策略时，须经出席股东大会的股东所抓表决权的三分之二以上表决快活；
股东大会在表决时，应向股东提供收集投票方法。
（1）公司以三年为一个周期，制定股东答复筹办。公司应当在讲究之前三
年股东答复筹办实施情况的基础上，充分筹商本筹办第一条所列各项身分，以及
股东（高出是中小股东）、孤立董事和监事的看法，细目是否需对公司利润分派
策略及明天三年的股东答复赐与救济。
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（2）如遭受干戈、当然灾害等不可抗力、或者公司外部筹办环境变化并对
公司出产筹办形成要紧影响，或公司自己筹办现象发生较大变化时，公司可对利
润分派策略进行救济，救济后的利润分派策略不得违抗中国证监会和深圳证券交
易所的关联规矩。
（3）公司救济利润分派策略应由董事会作念出专题讲述，详备论证救济情理，
形成书面论证讲述并提交股东大会鄙俚决议通过。审议利润分派策略变更事项时，
公司为股东提供收集投票方法。
（二）公司近三年的现款分成及利润分派策略实施情况
讲述期内，公司现款分成的情况如下：
除权除息日 每 10 股派现（元，含税） 现款分成整个（万元，含税）
整个 21,500.00
公司相等嗜好对投资者的合理答复，在筹商自己财务结构、盈利才智、现款
流现象、明天投资以及外部融资环境等身分的情况下，倡导完结公司的可抓续发
展与对投资者的抓续、清醒、科学分成答复的有机和洽。
（三）公司明天三年分成筹办
凭证《上市公司监管指点第 3 号——上市公司现款分成》《深圳证券往复所
上市公司自律监管指点第 2 号——创业板上市公司法式运作》等连接法律法例、
法式性文献及公司规矩规矩，公司于 2025 年 8 月 21 日召开第四届董事会第四次
会议审议通过了《山东隆华新材料股份有限公司明天三年（2025 年-2027 年）股
东分成答复筹办》（以下简称《答复筹办》），前述《答复筹办》拟提交公司股
东会审议，并将自公司股东会审议通过之日起收效。
六、公司董事会对于公司不存在失信情形的声明
凭证《对于对失信被实施东说念主实施联合惩责的合作备忘录》（发改财金
[2016]141 号）、《对于对海关失信企业实施联合惩责的合作备忘录》（发改财
金[2017]427 号），并通过查询“信用中国”网站、国度企业信用信息公示系统
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等，公司及子公司不存在被列入海关失信企业等失信被实施东说念主的情形，亦未发生
可能影响公司本次向不特定对象刊行可移动公司债券的失信行动。
七、公司董事会对于公司明天十二个月内再融资筹办的声明
除本次向不特定对象刊行可移动公司债券外，公司董事会对于公司明天十二
个月内的其他再融资筹办声明如下：
“自本次向不特定对象刊行可移动公司债券决策被股东会审议通过之日起，
公司明天十二个月将凭证业务发展情况细目是否实施其他再融资筹办。”
特此公告。
山东隆华新材料股份有限公司
董事会
